跨境電商的財務風險「做跨境電商的風險」

跨境電商發展到今天，競爭已進入白熱化，粗放經營正逐漸被精細化管理取代。財務管理作為精細化管理的一部分，得到越來越多賣家重視。

但由于行業的特殊性，跨境電商的財務管理與傳統財務管理實踐存在較大的差異。

不少賣家仍然只會盯著銷售額、成本、利潤等基礎的財務數據，而對于如何通過財務管理來優化運營知之甚少。

01.

不同階段的財務管理側重

有效的財務管理，不僅對企業管理具有較大促進作用，同時還能通過直接或間接的方式，為企業創造利潤，帶來增值服務。

不過，對于成長周期中各個階段的賣家來說，財務管理的重心側重是不同的。

1、初生期

對于這些處于創立初期的賣家，常常會面臨資本實力不足，銷售額增長緩慢，產品成本較高，銷售費用較高等問題。

對于這個階段的賣家，首先要關心的是企業能不能活下去，所以銷售額、銷售費用、毛利率等指標是更需要老板關注的。

2、成長期

而對于成長期的賣家，企業正由小變大，銷售量迅速增長，產品成本顯著下降。這個階段的賣家，重心更多要放在加快投入產出上。

1）存貨周轉天數

存貨周轉天數主要是反映企業存貨銷售的速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量是否合理。可以理解為，一批存貨銷售完需要多長時間。

跨境電商行業十分依賴存貨的快速周轉，周轉越快意味著資金利用率越高。當然，不同品類之間，存貨的周轉速度會有明顯差異。

2）應收賬款周轉率

應收賬款周轉率是用于衡量企業應收賬款流動程度的指標，次數越大說明周轉天數越短，應收賬款的管理效率越高，資產流動性越強。

一直以來，回款都是賣家們所關注的環節。回款的快慢決定了賣家能否充分利用資金，以實現更高頻率的貨物銷售。

3）資產負債率

負債比率越大，企業的獲利能力也越強，企業面臨的財務風險也越大。在企業發展階段，適當地進行負債經營，將有助于公司快速占領市場，擴大經營規模。

3、成熟期

企業進入成熟期后，盈利能力達到最大，獲利水平相對穩定。而由于企業擴張潛力有限，會產生多余的現金流，因此處于這一階段的賣家應注重現金流的管理，同時挖掘內部潛力，加強對外投資，尋找第二曲線，實現多元化經營。

目前來說，國內的跨境電商賣家大多處于成長期階段，需要提高運營效率，加快資金周轉。

02.

跨境賣家的財務管理之殤

但實際情況是，不少跨境賣家存在嚴重的財務管理缺失問題。

一方面，老板缺乏財務思維，對于財務管理不重視，導致有相當一部分賣家的財務人員只負責管錢、記賬、報稅；

另一方面，跨境電商和傳統貿易結算有著很大的不同，會計核算標準不統一、外匯結算難、出口退稅難，行業缺乏專業的財務人才。

而由于財務管理這一環節的缺失，不僅會導致財務風險，還會影響到業務層面，導致經營風險。以下為跨境電商常見的財務和經營風險：

1、庫存結構不合理，存貨周轉率不高

跨境電商企業的流動資產中，存貨所占比重相對較大，且超儲積壓。存貨流動性差，一方面占用了企業大量資金，另一方面企業必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導致企業費用上升，利潤下降。長期庫存存貨，企業還要承擔市價下跌所產生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失。

2、資金結構不合理，負債比例過高

由于行業早期的野蠻生長，跨境電商賣家資金結構不合理的現象普遍存在，具體表現在負債資金占全部資金的比例過高。資金結構的不合理導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足。

3、應收應付缺控制，現金流不佳

對于跨境電商企業而言，現金流就是生命線，盲目開發或者備貨，忽略了現金回款及儲備，容易導致現金流斷裂，進而導致企業難以為繼。但有些賣家常常把握不好應收賬款和應付賬款。其中有部分是平臺的原因，但更多是賣家自己沒有做好財務預算以及風險預警。

4、監管趨嚴，財稅合規壓力大

自2018年“金稅三期系統”正式上線以來，跨境電商企業在關稅、出口退稅、電商消費稅等系列財稅規則中壓力倍增。而由于早期的不規范，收付款不合規，國外資金回流國內不合規、物流、報關不合規、未合理繳納員工個稅和社保等現象普遍存在。

03.

不僅懂業務，更要懂財務

歸根結底，還是賣家要構建起財務思維，將財務與業務結合起來，也就是業財融合。

業財融合不僅有助于業務部門在采購、銷售等關鍵性的資金流動環節評估潛在的風險點，還能夠憑借職能特長，提出建設性的改進意見。

具體來說，首先要制定財務思維的選品策略，將運營的重要財務數據作為參考。

以存貨周轉率為例，如果備貨不足導致斷貨，會影響排名，但是備貨過多，會變成滯銷品。對于賣家來說，在單品較多的時候會很明顯，找出哪些利潤空間較大的產品、哪些對現金流占用大等，從而做出更好的選品組合。

其次，通過財務數據分析建立營收模型。

如單品的出貨數據、月銷量、出單量等可以結合運營的情況建立預測模型，與預測庫存的滯銷的可能性，或者是斷貨的可能性等。然后基于財務情況來計劃資金資源，之后定期對公司的這個經營情況做精準的核算，尤其是成本結構管理。

最后，結合自身情況，通過財務手段做好資金管理。

對資金管理保持高度敏感和警惕，防范現金流風險。同時在資金管理的基礎上充分考慮資本結構的優化，進行資本結構、債權、股權融資的設計。切實加強現金流風險管控，及時識別資金風險，落實各項資金風險防范與應對措施。